volatilnost-kriptovalyut_4-1024x576 Волатильность криптовалют и факторы влияния на курс

Cодержание статьи:

  1. Принципы формирования цен на криптовалюту
  2. Что такое волатильность криптовалют
  3. Причины волатильности криптовалют
  4. Плюсы и минусы волатильности
  5. Высокие показатели волатильности криптовалют: что это значит
  6. Неизбежна ли волатильность криптовалют в будущем
  7. Наиболее и наименее волатильные криптовалюты

 

Принципы формирования цен на криптовалюту

prichiny-volatilnosti Волатильность криптовалют и факторы влияния на курс

Криптовалюты изменили многие финансовые правила и представления о деньгах и финансовых инструментах. Если фиатные деньги выпускаются монетными дворами разных государств, а Центробанки контролируют эмиссию денег, в том числе влияя на их курс и определяя денежную политику государства, то криптовалюты выпускаются независимыми  майнерами по всему миру. Выпуск криптовалют никто не контролирует и любой человек, купив соответствующее оборудование и установив специальные программы, может стать майнером и добывать те криптовалюты, которые ему выгодны и позволяет техническое оборудование и мощности.

Этим и отличаются принципиально криптовалюты от фиатных денег. Для их создания не надо получать никакие разрешения, нужно только иметь соответствующее оборудование.

Но если курс фиатных денег определяется экономической и политической мощью государства, его ВВП, экономикой, промышленностью, производством и даже армией государства, то цена криптовалют определяется только рынком.

За фиатными деньгами стоит мощь державы, которая их выпускает, за криптовалютой стоит только майнер, который их добывает, стоимость его оборудования, затраты на электроэнергию и общая себестоимость майнинга.

Еще в 2009 году разработчики Bitcoin пришли к договоренности, что стоимость Bitcoin определяется стоимостью электроэнергии, которая требуется на его добычу.

Каждые две недели программа автоматически контролирует сложность хеширования Bitcoin так, чтобы на добычу блока уходило 10 минут. Если используется более мощное оборудование или мощности, сложность хеширования усложняется, таким образом, чтобы блок обрабатывался 10 минут. Благодаря этому, добыча Bitcoin переросла в гонку технологий. На данный момент цена Bitcoin определяется в том числе и его себестоимостью, ведь если курс Bitcoin станет ниже себестоимости, его не будет выгодно добывать и майнеры переключаться на другие валюты.

Существует множество различных криптовалют, использующих другие алгоритмы хеширования и добыча которых достаточно дешевая и доступна многим. Но если криптовалюта легко добывается, то она не может стоить дорого.  Ведь майнеры всю добытую криптовалюту продают на биржах. Именно биржи и определяют реальную стоимость криптовалюты.

Что такое волатильность криптовалют

volatilnost-kriptovalyut_1-1024x640 Волатильность криптовалют и факторы влияния на курс

Волатильность — это колебание курсов криптовалют.

Цена криптовалюты определяется ее полезностью. Насколько данная криптовалюта нужна криптосообществу и зависит от распространения данной криптовалюты.

Добыв криптовалюту, майнерам надо ее продать. Чтобы кто-то купил эту криптовалюту, она должна быть полезна и необходима криптосообществу. Если фиатные деньги обеспечены мощью государства, которое их выпускает, то криптовалюта обеспечена своей полезностью и необходимостью.

Покупатель криптовалюты должен видеть перспективы криптовалюты и ее полезность и знать, что она ему принесет.

На данный момент основная полезность большинства криптовалют заключается в том, что ими можно спекулировать. То есть покупать по более низкому курсу, а продавать по более высокому.

У криптовалют нет сильного и надежного обеспечения, которое позволило бы им иметь стабильную стоимость. Они не обеспечены ни золотом, ни нефтью, ни даже долларами.

Хотя есть исключения, существует одна единственная криптовалюта, которая абсолютна стабильна. Это Tether. Курс Tether привязан к доллару США. Весь выпуск USDT — криптовалюты Tether,  обеспечен денежными запасами Tether на счетах в банках в USD.

Причины волатильности криптовалют

volatilnost-kriptovalyut_6 Волатильность криптовалют и факторы влияния на курс

Основная причина волатильности криптовалют в отсутствии стабильности. Инвесторы не знают, что можно ожидать от криптовалют.

Среди причин волатильности также называют:

  1. Отсутствие государственного регулирования. Инвесторы просто не знают правил игры, так как нет единого регламента и далеко не все государства определили свое отношение к криптовалютам.
  2. Отсутствие безопасности. Криптовалютные биржи и кошельки постоянно взламывают. Эти новости настолько приходят регулярно, что многие инвесторы сомневаются в общей безопасности криптовалют. К тому же любой взлом биржи резко обрушивает курс, так как трейдеры начинают судорожно выводить деньги их других бирж.
  3. Новости. Сами по себе криптовалюты очень не стабильны, поэтому любое заявление способно либо поднять курс или его обрушить.
  4. Отсутствие обеспечения. Криптовалюты ничем не обеспечены, кроме USDT. За ними не стоят ни государства, ни заводы с активами. За криптовалютами стоят только майнеры. Таким образом, криптовалюты обеспечены только себестоимостью их добычи.
  5. Мировое внедрение и распространение, полезность. Наиболее популярная криптовалюта Bitcoin является наиболее стабильной криптовалютой.
  6. Отсутствие всемирного применения. На данный момент криптовалюты не принимают даже онлайн магазины в силу их волатильности и других проблем, с ними связанными. Криптовалюты неудобны в качестве универсального средства платежа и расчетов.
  7. Проблемы криптовалют. Отсутствие безопасности, мгновенных платежей и высокие комиссии транзакций мешают всемирному использованию криптовалют в качестве универсального платежного средства. А волатильность и отсутствие государственного регулирования мешают использованию криптовалют бизнесом.

Чтобы криптовалюты стали более стабильны они должны решить указанные выше проблемы и завоевать не только мировую популярность, но и мировое использование разными участниками рынка, а не только трейдерами — спекулянтами.

Плюсы и минусы волатильности

volatilnost-kriptovalyut_3-1024x576 Волатильность криптовалют и факторы влияния на курс

Волатильность хороша для трейдинга. Когда в день курс поднимается или падает на 10% и выше это отличный шанс заработать. Купить валюту в период ее падения и продать на пике подъема.

Главное тут не перепутать. Сейчас в криптовалюту пришло большое количество неопытных трейдеров — новичков. Они в погоне за прибылью и боясь ее упустить и потерять, покупают валюту на подъеме, когда вокруг криптовалюты создан большой ажиотаж, а потом начинается спад и трейдеры теряют деньги.

В криптовалютах нужна трезвая голова, нужно знать законы рынка и уметь ждать.

Но то что хорошо для трейдера, плохо для криптовалюты в целом. Экономике, также как и любому предпринимателю нужна стабильность. Продавец магазина должен знать, что и завтра криптовалюта будет столько стоить, сколько сегодня и ничего не изменится, тогда он ее будет смело принимать.

А пока именно волатильность криптовалют отпугивает большинство продавцов, чтобы включить криптовалюту в качестве средства платежа. Они готовы смириться с многими ее недостатками, но не с волатильностью.

 По этой причине на многих биржах столь популярна пара BTC/ USDT. Те продавцы, которые осмелились принимать  Bitcoin тут же меняют их на стабильный Tether, чтобы быть уверенным, что они не потеряют свои активы из-за падения курса.

Высокие показатели волатильности криптовалют: что это значит

volatilnost-kriptovalyut_2 Волатильность криптовалют и факторы влияния на курс

В отличии от фиатных денег, а также ценных бумаг (акций, облигаций) криптовалюта ничем не обеспечена, ни мощью и экономикой государства, ее выпускающей, ни активами предприятия, выходящего на рынок IPO и выпускающего акции.

Таким образом, курс криптовалюты складывается не исходя из оценки экспертов и их реальной ценности, а исключительно исходя из потребностей рынка, колебания спроса и предложения.

Когда появляется отрицательная новость, например, о взломе биржи, трейдеры и инвесторы тут же распродают свои активы. Предложение превышает спрос, цена на криптовалюту резко падает. Также падение вызывает крупный выброс криптовалюты на рынок. Ведь большинство криптовалют сосредоточено в руках небольшого количества людей. Многие их этих людей покупали Bitcoin еще в в 2010-2013 годах, то есть тогда, когда цена BTC была меньше 100 долларов и у них в кошельках находятся крупные запасы криптовалюты. Единоразовая продажа крупных сумм, вызывает обвал рынка, так как другие трейдеры и инвесторы, видя, что криптовалюта падает, так же пытаются избавится от своих активов.

Отсутствию стабильности мешает и отсутствие государственного регулирования в большинстве стран. Крупные продавцы и инвесторы бояться иметь какое-либо дело с криптовалютами, так как пока статус их не определен во многих юрисдикциях.

Большая волатильность плоха и для инвесторов, так как криптовалюты уже достаточно продолжительное время падают и рассматривать их в качестве инструмента накопления средств сейчас достаточно сложно.

Зато высокая волатильность хороша для трейдеров, различного рода спекуляций и манипулирования курсом, но никакой экономической ценности это не имеет.

Чтобы обрести стабильность криптовалюта должна обладать постоянной экономической ценностью, то есть быть полезной и способствовать развитию экономики. Она должна вносить в экономику что-то ценное и важное.

Неизбежна ли волатильность криптовалют в будущем

volatilnost-kriptovalyut_5 Волатильность криптовалют и факторы влияния на курс

Как сообщают эксперты на данный момент самая стабильная криптовалюта — это Bitcoin. Bitcoin проверен временем, он принимается многими продавцами по всему миру, поддерживается криптосообществом. Вокруг Bitcoin выстроена целая индустрия: кошельки, которые его поддерживают, биржи, обменники, миксеры. Bitcoin легко купить и продать. У Bitcoin высокая себестоимость майнинга. Bitcoin обеспечен трудом майнеров, их затратами на электроэнергию, покупку и амортизацию оборудования. Теоретически Bitcoin не может стоить меньше своей себестоимости, иначе его будет не выгодно майнить и майнеры перейдут на майнинг других криптовалют.

Таким образом, анализируя развитие Bitcoin, можно прийти к выводу, что со временем все криптовалюты, если они будут иметь какую-то экономическую ценность, будут становиться все более и более стабильными.

Чем стабильней будут криптовалюты, тем более охотней они будут использоваться продавцами, бизнесом, финансовыми институтами и в качестве универсального средства платежа.

Наиболее и наименее волатильные криптовалюты

volatilnost-kriptovalyut_8-1024x592 Волатильность криптовалют и факторы влияния на курс

Меньше всего волатилен Bitcoin. Это самая первая криптовалюта, проверенная временем. Она имеет мощную инфраструктуру, в которую вложено много денег. Bitcoin имеет свое огромное криптосообщество, множество людей зарабатывают на Bitcoin и хорошо себя чувствуют.

Bitcoin — это целая индустрия, вокруг которой сосредоточены майнеры, производители оборудования для майнинга, биржи, кошельки, обменники, специализированные медиа ресурсы, форумы. Много людей зарабатывает деньги на Bitcoin или в отраслях с ним связанных. Bitcoin не стоит на месте, он усложняется. Добыча Bitcoin требует огромных ресурсов, это стимулирует производителей изобретать более совершенное оборудование, а майнеров тратить деньги на увеличении мощностей и покупку более современных технологий и дорогого  оборудования.

Майнинг Bitcoin превратился в войну технологий и себестоимость майнинга только растет, это значит, что цена Bitcoin не может падать ниже себестоимости майнинга.

В то же время молодые криптовалюты крайне волатильны. Часто курс новой криптовалюты зависит от рекламы и раскрученности криптовалюты, от того какие-люди с ней связаны. Зачастую эти люди к самой криптовалюте не имеют никакого отношения. Нередко создатели криптовалюты, чтобы привлечь к ней внимание, используют громкие имена. Когда люди понимают, что за криптовалютой никто не стоит, ее курс резко падает.

Также на изменение курсов криптовалют сильно влияют новости. У новых криптовалют нет мощной индустрии поддержки и обслуживания, как у Bitcoin.  Bitcoin обслуживают сотни кошельков и тысячи бирж. И если взломают один из сотни кошельков или одну из тысячи бирж, это отразится на курсе Bitcoin, но не так сильно, как если взломают единственный кошелек, который обслуживает новую криптовалюту. В таком случае, если взломают единственный кошелек, который обслуживает криптовалюту, то курс криптовалюты может упасть и на 90% или еще выше.

Другое дело, что хакерам нет смысла взламывать кошелек, который поддерживает одну единственную криптовалюту. Такая же ситуация с биржами. Листинг на хорошей бирже стоит дорого, поэтому новые криптовалюты предпочитают более дешевые и менее безопасные биржи. Часто криптовалюту можно купить только на одной бирже, на которой обслуживаются сотни или даже тысячи других криптовалют и если такую биржу взломают, то пострадают все криптовалюты, которые там обслуживались. Особенно сильно пострадают те криптовалюты и токены, для которых эта биржа была единственной.