ico_01 Риски инвестиций в ICO. Минимизация рисков

Cодержание статьи:

  1. Основные риски при инвестициях в ICO
  2. Проекты — мошенники
  3. Слабые ICO проекты
  4. Длительная реализация ICO проекта
  5. Хайп вокруг проекта
  6. Жесткое финансовое регулирование / отсутствие регулирования
  7. Атаки хакеров
  8. Как минимизировать инвестиционные риски
  9. Идея проекта в приоритете
  10. Проведение технического анализа
  11. Оценка потенциала роста проекта
  12. Распределение криптоактивов
  13. Внимание на ликвидность
  14. Хеджирование (страхование)

Основные риски при инвестициях в ICO

Как показали исследования экспертов 80% ICO так и не достигли поставленных ими результатов и цена на их токены осталась ниже номинала. Таким образом, 80% всех состоявшихся ICO не оправдали надежды инвесторов. Люди, которые в них инвестировали, либо потеряли все деньги, если ICO оказалось откровенным мошенничеством, либо потеряли часть вложенных средств, если проект не выполнил своих обещаний и цена на токены упала ниже номинала после окончания ICO.

Еще статистика: 20% всех проводимых ICO оказались откровенными скамами и закрылись. У 10% всех проводимых ICO хакеры украли собранные деньги со счетов и они не смогли реализовать данные  ими обещания, так как не было средств на реализацию задуманных идей.

Но есть и другая статистика. Ethereum с момента проведения ICO  летом 2014 года вырос на  71436.98% от первоначальной цены (USD $0.311).

ico_02 Риски инвестиций в ICO. Минимизация рисков

Вот и инвесторы со всех стран мира и надеются найти свою “золотую жилу”, которая за несколько лет увеличится в цене на 71000%, ну или хотя бы на 200% — 300%. Таким образом, умело вложив деньги в один проект, можно перекрыть убытки от 80% неудачных ICO.

80% не оправдавших надежды ICO — это очень огромная статистика и избежать потерь при инвестировании в ICO вам не удастся. К потерям надо привыкать.Иначе нельзя инвестировать в ICO. Но доходы от успешных ICO должны перекрывать потери от неудачных и количество потерь надо максимально сокращать.

А для этого надо иметь представления о всех рисках, которые подстерегают инвесторов, вкладывающих деньги в развитие блокчейн стартапов. И стараться их избегать или уменьшать.

Рассмотрим основные из них.

Проекты — мошенники

20% всех проводимых ICO в итоге оказалось откровенными скамами. И это еще достаточно скромная статистика. Дело в том, что в 2017 году на пике популярности ICO инвесторы буквально сходили с ума. Они инвестировали во все в подряд из того, что появляется, не изучая ни документы, ни идею ICO. Инвесторами двигал страх “упустить прибыль”, а также элементарный стадный инстинкт. На сайтах ICO устанавливались счетчики сбора средств, количество собранных средств росло с огромной скоростью, многие инвесторы просто не успевали вложить деньги с максимальной скидкой, количество токенов оказалось выкупленным. Это еще больше провоцировало людей “купить хоть что-то”. Тогда было не до анализа.

Естественно, используя подобный ажиотаж, стали появляться многочисленные мошеннические ICO, имеющие красивое оформление в виде сайта и модную идею.

Росту ажиотажа вокруг ICO способствовали сами держатели Ethereum. У людей появились огромные “лишние” и неожиданно на пустом месте возникшие деньги, которые они не знали куда деть. Один раз люди вложили деньги в Ethereum и сказочно обогатились и, используя принцип диверсификации, стали вкладывать деньги во все в подряд. Ведь деньги должны делать деньги.

Было бы странно если данным хайпом (модной тенденцией) не воспользовались мошенники. Их еще оказалось очень мало. Эксперты зафиксировали только 20% откровенных скамов, которые создавались с единственной целью — собрать средства людей.

ico_03 Риски инвестиций в ICO. Минимизация рисков

Появились специальные студии, которые стали создавать ICO “под ключ”. Спрос создает предложение.

При такой популярности, таком количестве привлеченных ICO средств, общий процент откровенного скама и мошенничества оказался очень низок. Это говорит о том, что разработчики ICO все-таки на самом деле преследовали какие-то цели и что-то пытались сделать, только опыта у них оказалось на это недостаточно.

Ведь ICO проводили все, кому не лень. Без знаний, без образования, без опыта. Любой мог привлечь столько денег, сколько хотел и даже больше. Потому что деньги были халявные и взявшиеся не понять от куда. Хотя, конечно, среди многочисленных инвесторов, которые заработали “легкие” деньги исключительно на росте курса Ethereum были и те инвесторы, которым деньги достались очень тяжело и которые захотели войти в “модный” бизнес и тоже стать инвестором.

Опять же не стоит забывать и про страх упустить возможность. Если другие могут, то и я могу. С многими этот страх сыграл злую шутку.

Слабые ICO проекты

Как показала статистика, цена токенов 80% всех состоявшихся ICO так и осталась ниже номинала. Из этих 80% — 20% откровенные скамы, еще 10% — ICO, у которых были украдены деньги. Оставшиеся 50% приходится на откровенно слабые проекты и проекты с долгой реализацией.

Мода на ICO привела к тому, что в период их популярности в день запускалось по 5 — 10 новых проектов. Благо мода на них была высокая и инвесторы в погоне за диверсификацией инвестировали во все, что появляется, даже не читая, что это такое.

Поэтому ICO стали проводить все, кому надо и не надо. Если у человека не было знаний и он не знал, как провести ICO, он обращался к студии.

Они запускали сайт-визитку, составляли базовый Whitepapers, писали смарт-контракт. Создатель ICO даже мог не знать идеи своего проекта, за него работу делали студии. При этом создатели не были откровенными мошенниками. Они просто хотели заработать на росте курса токена.

Поэтому появилось большое количество  ICO просто без продукта с какой-то абсурдной идеей.

Пример такой абсурдности. Скажи  fuck миру — получи токен. Больше fuckов — больше токенов. Больше их круговорот в природе, соответственно выше цена токена и потребность в нем, ведь так хочется всем сказать fuck. А знаете сколько люди купили fuckов — токенов, чтобы миру сказать fuck? На 10 лет вперед. Все доступные fuckи были куплены за 1 день. Hard cup проекта собран.  А теперь представьте, сколько fuckов токен холдеры говорят миру, когда цена токена упала во много раз и они стали никому не нужны.

kak-vybrat-ico Риски инвестиций в ICO. Минимизация рисков

Но назвать этот проект откровенным мошенничеством нельзя, так как он не предполагал готовый продукт, он ничего не обещал. Он предлагал заработок исключительно на росте цены токенов. И таких проектов без готового продукта и даже без обещания сделать продукт было большинство. Людям предлагали зарабатывать деньги исключительно на росте токена, на общем драйве и популярности продукта, на общей тенденции роста курсов криптовалют.

Но время изменилось и драйв пропал. Рост курсов криптовалют, сменился их падением. Драйв сменился унынием. Многие такие проекты даже не вышли на централизованные биржи. Их токены торгуются на децентрализованных биржах, там где сами трейдеры могут добавлять токены.

Это еще одна из проблем большинства ICO. После окончания ICO многие проекты даже не постарались добавить свои токены на биржи. Сами трейдеры пытаются добавить эти проекты на децентрализованные биржи, чтобы хоть как-то продать их. Другой вопрос, кому они нужны?

Можно ли такие проекты относить к откровенным мошенничествам? Если они ничего не обещали, а только драйв? “Это рынок, детка.”

Длительная реализация ICO проекта

После стремительного взлета популярности криптовалют в декабре 2017 года многие инвесторы почему-то решили, что все ICO проекты должны стремительно развиваться и, главное, выполнять условия дорожной карты.

На деле же все происходит гораздо медленней, чем это написано в дорожной карте. Вообще дорожную карту больше следует относить к элементу маркетинга, чем к серьезному документу.

Часто планы, указанные в дорожной карте срываются или откладываются. Это вызывает негативную реакцию у токен-холдеров, они паникуют, пишут негативные отзывы на форумах. И… продают токены. Сейчас и так тяжелое время для криптовалют, а после очередного срыва рубежей дорожной карты происходит резкий обвал курсов токенов. Хуже всего — это то, что такие токены даже по  низким ценам никто не хочет покупать. Отсутствие ликвидности — эта проблема большинства блокчейн стартапов.

Получается замкнутый круг. Чтобы была ликвидность, продукт должен быть реализован и востребован крипто сообществом. А ждать готовности продукта и ввода его в эксплуатацию и работу у крипто сообщества не хватает терпения. Отсюда и большие проблемы с ликвидностью.

Чтобы быть инвестором блокчейн проектов надо обладать большим терпением.

С другой стороны, рассмотрим пример  Ethereum. ICO Ethereum произошло летом 2014 года, платформа Ethereum появилась летом 2015 года, а цена на токены Ethereum начала расти только во второй половине 2017 года. На все требуется время. Нельзя ждать результата от ICO через месяц после его окончания, а потом еще возмущаться, почему цена на токены не растет.

Хайп вокруг проекта

Чтобы привлечь деньги в ICO, надо в нем заинтересовать инвесторов. А для этого все средства  хороши. Вокруг проекта создается повышенный ажиотаж, то есть хайп. Даются пустые или заведомо невыполнимые обещания.

ico_04 Риски инвестиций в ICO. Минимизация рисков

Например, разработчики знают, что сама платформа будет готова через год, но если они честно скажут об этом, то в проект никто не понесет деньги. Поэтому разработчики говорят, сделаем платформу через полгода или вообще через 3 месяца.

Также печатаются статьи в прессе, проводятся различные семинары по продвижению продукта. Ведь цель любой рекламы — чем больше людей знает о проекте, тем больше потенциальных инвесторов. Людей надо заинтересовать в проекте и привлечь, в том числе, давая пустые обещания.

Другое дело, что после проведения ICO, эти пустые обещания уже работают против разработчиков проекта. Реализация планов срывается, инвесторы жалуются, цена на токены, если они вышли на биржи, стремительно падает.

Жесткое финансовое регулирование/отсутствие регулирования

Сейчас большинство ICO самостоятельно выбирает наиболее комфортную для себя юрисдикцию. Многие ICO проходят в странах Евро Союза, Великобритании, Швейцарии, Сингапуре.

Никому не нужна правовая неопределенность и отсутствие регулирования. Отсутствие регулирования говорит, что права инвесторов ничем не защищены.

Наличие же регулирование предполагает выполнение определенных обязательств от самого ICO. Например, обязательную верификацию всех инвесторов. Теперь в большинстве ICO инвесторы не смогут остаться анонимными. Прежде чем вложить деньги в проект они должны пройти обязательную верификацию.

Атаки хакеров

Любой пользователь криптовалют знает, что деньги мало получить, их надо еще суметь сохранить. Собрать деньги на ICO — это еще не самое сложное. Надо умело распорядиться полученными суммами.

В том числе суметь их сохранить. Проблема криптовалют заключается в том, что сама инфраструктура вокруг криптовалют не безопасна. Криптовалютные кошельки взламывают, криптовалютные биржи постоянно подвергаются атакам со стороны хакеров, многие из которых оказываются успешными.

Преступники воруют деньги не только у трейдеров и рядовых пользователей криптовалютных кошельков, но и у проектов после проведения ICO.

Хакеров провоцирует тот факт, что ICO при привлечении средств указывают номера своих кошельков. Сеть Ethereum построена таким образом, что все транзакции в блокчейне открыты. Хакеры знают, сколько денег находится на кошельке проекта, проводящего ICO, и могут целенаправленно его взломать.

Поэтому большинство ICO старается не хранить деньги в Ethereum. Несмотря на это, как показывает статистика, 10% всех средств, собранных на ICO, было украдено хакерами.

Как минимизировать инвестиционные риски

Статистика в 80% провальных ICO показывает, что потери при инвестировании в ICO неизбежны. С другой стороны, среди этих 80% есть ICO, в которых организаторы проекта просто не успели реализовать свой продукт. Ведь на развитие и продвижение требуется время. Возможно, через некоторое время токены этих проектов подрастут в цене и статистика изменится.

Но все же есть способы минимизировать свои риски и сократить потери.

ico_06 Риски инвестиций в ICO. Минимизация рисков

Идея проекта в приоритете

Главное в любом стартапе — его идея. Для этого надо внимательно изучить документы, представленные стартапом, их проанализировать и понять насколько они реалистичны.

При этом стоит не забывать, что в целях “маркетинга” создатели проекта нередко сокращают сроки выполнения этапов дорожной карты. Ведь никто не будет инвестировать в платформу, запуск которой ожидается только через год. Инвесторам надо все и сразу.

Поэтому, анализируя дорожную карту, нужно сравнить реализованные этапы работы с запланированными. Сколько времени потребовалось на создание того, что уже сделано. Конечно, после получения финансирования, реализация запланированных идей пойдет быстрее. Но во все надо быть реалистом.

Идея проекта — это, конечно, хорошо. Но для инвестора важно, чтобы любая идея была реализована. Поэтому, первым делом, надо обратить внимание на то, что уже реализовано. Если есть готовый продукты или хотя бы его демо-версия, все надо протестировать, посмотреть насколько все удобно и продумано. Изучить команду, их профессионализм. Проверить их последние проекты, посмотреть чего они добились.

Проведение технического анализа

Дело в том, что Whitepapers пишется не для технического анализа, а для простых инвесторов, не имеющих профессионального технического образования. Поэтому все технические моменты в Whitepapers указываются только в общих чертах.

Тем не менее, нужно изучить насколько технологии, которые указаны в проекте реальны, когда они должны появиться. Существуют ли конкуренты и насколько они продвинулись в своих успехах. Все это придется изучать самостоятельно, потому что в Whitepapers обычно конкуренты не указываются, а если и указываются, то с единственной целью — заострить внимание на недостатках конкурентов, чтобы на фоне этих недостатков выделить достоинства стартапа.

ico_05 Риски инвестиций в ICO. Минимизация рисков

Вообще, если вы хотите инвестировать средства в стартапы, необходимо разбираться в существующих технологиях и уметь анализировать документы, так же как уметь искать в интернете недостающие сведения.

Ни в коем случае нельзя забывать, что Whitepapers — это всегда однобокое отражение идей стартапа, где заостряются его достоинства и умалчиваются недостатки.

Оценка потенциала роста проекта

Помимо технического анализа в Whitepapers обычно присутствует и финансовый анализ жизнеспособности идеи. Любой финансовый анализ, указанный в Whitepapers, вам покажет, что проект очень прибыльный и привнесет инвесторам крупные средства. Иначе никто в проект не будет деньги вкладывать.

Все эти расчеты берутся, исходя из идеальных условий. Жизнь не идеальна. К тому же не стоит забывать того, что и дорожная карта тоже составлена с учетом идеальных условий и реально проект не запустится, так быстро, как того обещает дорожная карта. Поэтому к расчету прибыли, указанному в Whitepapers, стоит относится скептически. Тем не менее, нужно проанализировать те источники, которые указаны в Whitepapers, сравнить эти данные с общедоступными сведениями из интернета и на основе полученных данных и сравнений, уже и делать свои выводы.

Как видите, быть инвестором, это сложная работа и инвестор, чтобы быть успешным, должен обладать знаниями в разных областях.

Распределение криптоактивов

Про диверсификацию говорят все эксперты. При этом слово диверсификация не должно означать, что надо вкладывать деньги во все в подряд, что появляется.

Также ни в коем случае нельзя забывать, что несмотря на то, что на данный момент существует более 2000 криптовалют и токенов, индекс доминирования Bitcoin по прежнему составляет более 50%. Это значит, что если будет расти Bitcoin, то и остальные криптовалюты будут расти. Падение BTC спровоцирует снижение стоимости других криптовалют и их общей капитализации.

ico-risk Риски инвестиций в ICO. Минимизация рисков

Также помимо Bitcoin многие ICO зависят от того блокчейна, на котором находятся их токены. Обычно это блокчейн Ethereum. И если в 2017 году повальное увлечение ICO способствовало росту Ethereum, то сейчас проводимые ICO, провоцируют падение курсов ETH, а вместе с ним и падение курсов своих токенов.

Все дело в том, что как показала статистика, только 5% от собранных на ICO средств продолжает сохраняться в ETH. Остальные деньги ICO конвертируют в USD или USDT.

На данный момент не существует абсолютно безопасных способов хранения криптовалют. Кошельки в Ethereum прозрачны, их часто взламывают. На биржах деньги хранить также нет смысла. Там рисков еще больше. Помимо взломов хакеров, деньги могут заморозить государственные органы или сами биржи. Поэтому большинство ICO предпочитает хранить деньги в более надежном фиате.

Другая причина заключается в постоянном падении курсов криптовалют, в том числе и ETH. Массовая продажа ETH, собранных на ICO, провоцирует падение курса EHT и это падение трудно остановить, так как курс криптовалюты регулирует рынок. Количество проводимых ICO постоянно растет, так же как и растет потребность в продаже собранных на ICO ETH. А купить ETH желающих не так много. Предложение намного больше спроса, а это провоцирует и дальнейшее падение цен, которое уже сложно установить.

А вместе с падением курсов ETH, падает и стоимость токенов, которые крутятся в этом блокчейне. ICO становится собирать деньги все сложнее и сложнее.

Поэтому выбирать надо ICO с действительно уникальной идеей, которые не зависели бы от всех этих внешних обстоятельств. Например, с собственным блокчейном или токенов, которые чем-то обеспечены и не зависят от падения курса Ethereum. Вот тогда это будет настоящая диверсификация.

Внимание на ликвидность

Чтобы токены проекта росли в цене, этот проект должен быть кому-нибудь нужен. Люди должны хотеть пользоваться токенами проекта, их покупать. Токены ICO должны продаваться на биржах.

Но проблема в том, что листинг на крупных биржах, где большое число трейдеров, дорого стоит. И вместо того, чтобы тратить деньги на создание продукта, ICO тратят их на листинг токенов. Но даже выход на биржи ничего не дает. Токены проекта люди должны хотеть купить, а если их купить никто не хочет, а хотят только продать, то это провоцирует падение цен. И выход на биржи ICO не помогает, а, наоборот, создает отрицательную репутацию стартапа. Инвесторы видят предложения по продажам и покупкам и в случае резкого превышения продаж над покупкой, это может спровоцировать панику и массовый выброс токенов.

ico_09 Риски инвестиций в ICO. Минимизация рисков

Поэтому многие ICO сейчас стали создавать собственные биржи, чтобы самостоятельно хоть как-то контролировать цену токенов. С одной стороны, это хорошо и у инвесторов есть хоть какая-то гарантия, что их не бросят с их токенами. С другой стороны уже сейчас 14 500 криптовалютных бирж. Такого количества трейдеров не существует. Кто с кем на этих биржах будет торговать!?

Вокруг стартапа должна быть своя инфраструктура. Его токен должен быть востребован и необходим. Только в таком случае это дает шанс на рост цены токена. Создание собственной биржи — это один из элементов прочной инфраструктуры стартапа.

Хеджирование (страхование)

Хеджирование — это вкладывание денег в разные отрасли и направления экономики. Таким образом, вы риски потерь от одной отрасли компенсируете (страхуете) доходами от другой отрасли.

Криптовалюты очень опасны и рискованны. Никто не мешает вам сочетать инвестиции в ICO с инвестициями в хайпы. При этом нужно вкладывать средства в что-то более надежное и классическое: Форекс, фондовый рынок, драгоценные металлы, недвижимость, бриллианты. В общем, в вечные и надежные, проверенные временем ценности.

ico_08 Риски инвестиций в ICO. Минимизация рисков

Конечно, для этого нужно много денег, а денег, как известно, много не бывает. Но как показывает практика, нельзя останавливаться только на одном направлении. Вчера криптовалюты росли, сегодня они падают. Надо для себя искать что-то новое, открывать новые направления.

При этому и старое забывать нельзя. Ведь никто не гарантирует, что завтра криптовалюты не будут снова расти. А как показывает анализ курсов Bitcoin, после продолжительного падения курса криптовалюты № 1, всегда наступает очередной рост. Вот только падение может длиться несколько лет и эти несколько лет надо переждать. А для этого нужны альтернативы. Именно это и называется хеджированием.