venture-investicii

 

В последнее время появляется все больше и больше новых компаний. Так называемые стартапы работают в абсолютно новых отраслях, открывая новые технологии. Как правило, такие проекты являются востребованными и в будущем сулят принести огромную прибыль. В связи с этим, в появляется огромный спрос на долю акций в такого рода компаниях. Специалистов, скупающих акции таких компаний, называют венчурными инвесторами. Но откуда же они взялись? 

Все началось ещё в далёком 90-ом году. В то время, рынок акций был переполнен предложениями от разных компаний. Для их успешного развития требовались средства, порой немалые. Как известно, спрос порождает предложение. Спустя немного времени, к таким компаниям с просьбой выкупа доли акций на взаимовыгодных условиях обращается несколько специалистов. Потом такие специалисты создают целые фонды, базирующиеся исключительно на венчурном инвестировании.

Венчурный инвестор: кто такой и чем занимается?

Венчурный инвестор — специалист, работающий исключительно с покупкой акций компаний, которые, по его мнению, являются наиболее перспективными и многообещающими. Такой род деятельности является довольно рисковым занятием — инвестирование в ещё не развитые проекты может плачевно сказаться на счету венчурного инвестора. В истории были такие случаи, когда сразу несколько венчурных фондов вынуждены были прекратить свое существование. С другой стороны, данный вид инвестирования является довольно прибыльным — в результате успешной деятельности, специалист может получить сумму, кратную его первоначальных вложениям в проект.

Существуют также и специальные фонды, организованные венчурными инвесторами, портфель которых состоит исключительно из акций молодых компаний. Такие фонды могут содержать в себе долю акций, которая начинается с суммы от 1 миллиона долларов. Тем самым, основателям этих фондов могут быть выплачены огромные дивиденды.

Справедливо добавить, что этот специалист не может владеть долей акций слишком долго — спустя некоторое время он их продаёт и получает соответствующую прибыль. Это необходимо для того, чтобы выплатить средства, одолжённые им на время у своих партнёров.

Какие качества необходимы для осуществления такой деятельности?

Сама область деятельности подразумевает обладание некоторыми качествами личности. Каждый специалист в области венчурного инвестирования обладает качествами из этот списка. Как правило, инвестор обладает:
Терпением
Выдержкой
Коммуникабельностью
Настойчивостью
Целеустремлённостью
Качествами лидера
Развитым интеллектом

Без этих качеств осуществлять процесс венчурного инвестирования успешно не получится.
Эти качества помогают инвестору принимать верное решение даже в самых трудных ситуациях. Более того, они помогают и в выборе руководителя для компании — хороший инвестор всегда способен разбираться в людях, он оценивает их качества и делает вывод, способен ли такой руководитель принести успех компании.

Однако, обладание качествами личности иногда бывает недостаточно — требуется помощь других лиц. Поэтому, каждый серьёзный специалист имеет в своем распоряжении целый штат консультантов, юристов и других специалистов. Эти люди призваны обеспечить инвестора передовыми сведениями о различных предприятиях, собрать данные о них, передать их инвестору. Изучив все документы, он принимает решение. После этого в работу включается команда юристов. Они тщательно подготавливают договор, который будет удовлетворить требованиям каждой из сторон. Конечно, инвестор может проводить эти процедуры и сам, но тогда у него своем не остаётся времени на принятие конечного решения.

Партнёры и связи также оказывают влияние оказывают на венчурную деятельность. Заручившись связями, специалист открывает для себя возможность рассматривать передовые и самые перспективные проекты компаний. Более того, партнёры могут оказать и материальную поддержку, к примеру, одолжить средства для инвестирования в стартап.

Но даже связи и партнёры не исключают убытков от неправильно принятых инвестиционных решений. Поэтому к этому процессу нужно отнестись с присущей ему серьёзностью.

На какие же компании обращает внимание венчурный инвестор?

Чаще всего это компании, занимающиеся разработкой технологически продвинутой продукции. Это могут быть компании в области фармацевтики, механики, промышленности, высоких технологий. Такие компании являются сравнительно молодыми, предлагают ещё не известную рынку продукцию. Раскрутив её, компания может конкурировать с уже серьёзными брендами, выставить свои акции на биржу, после этого они значительно повысится в цене.

Это недооценённые компании, но обладающие большими перспективами и высокими шансами на успех. Сотрудники этих компаний ещё не имеют достаточного опыта, поэтому требуется участвовать в развитии компании поле того, как будут инвестированы средства. Многие инвестиционные фонды даже привлекают для управления компанией сторонних управленцев, которые будут руководить и развивать компанию.

Процесс венчурного инвестирования: самое главное.

Как уже ранее упоминалось, процесс венчурного инвестирования можно разделить на части:
Поиск объектов для инвестирования
Отбор объектов для инвестирования
Заключение договора
Участие в проекте:раскрутка и продвижение
Продажа доли акций

Поиск объектов является кропотливой задачей поэтому для того, чтобы облегчить работу инвестора, нанимаются специалисты, которые занимаются подбором потенциальных объектов для инвестирования. Такие специалисты собирают все подробности о компании и о её руководстве.

Следующая часть — отбор объектов для инвестирования. Этот этап является крайне важным, так как именно на нем решается судьба предприятия. На выбор инвестора влияет множество факторов: его мнение о руководстве компании, мнение о её перспективах и другие факторы. Естественно, для того, чтобы принять такое решение, должен быть проведён независимый анализ с участием эксперта в отрасли интересующего предприятия. В этом анализе должны быть взвешены все плюсы и минусы инвестирования в проект. Примечательно, что вовремя отбор объектов для инвестирования, инвестор способен держать у себя в голове большое количество предприятий, при чем вложить средства он может только в 1% от всех предприятий вместе взятых. Тем самым, из 100 предприятий инвестор скупит долю акций лишь у 1. Это наглядно показывает тот факт, что скупается далеко не каждая доля акций.

Далее начинается наиважнейшая часть — заключение договора. К этому процессу привлекается юристы, они аккуратно составляют договор так, чтобы он не нарушал права сторон. Перед заключением договора, инвестор может выдвинуть свои условия. Они могут быть самыми разными — от передачи контрольного пакета акций до смены состава управляющих предприятия. Когда стороны обо всем договорятся, наступает следующий процесс.

На этом процессе инвесторы делают все для того, чтобы предприятие процветало. Они нанимают управленцев, мотивируют сотрудников, проводят консультации, некоторых сотрудников отправляют на курсы повышения квалификации. Основатель проекта также нуждается в консультации, не стоит забывать, что инвестор профессионал в этой области, а основатель пока что новичок. Проект постепенно завоёвывает рынок и наступает завершающая стадия венчурного инвестирования. Очень важно помнить, что в случае провал проекта, его основатель ничего не обязан выплачивать инвесторам, так как они скупили акции предприятия на свой страх и риск.

Когда предприятие достаточно продвинулось, наступает его IPO, то есть, выставление акций компании на биржу. К этому моменту, акции компании значительно выросли, чем это было на момент её основания. В этот момент, венчурный инвестор, имеющий долю акций в этой компании, выставлять её на продажу. Соответственно, акции покупают, и инвестор покидает проект.